В 1986 году, ещё во времена холодной войны, два агента английской спецслужбы МИ-6 — агент 006 Алек Травельян и агент 007 Джеймс Бонд — выполняют секретное задание по взрыву химического завода рядом с плотиной в Архангельске. Во время этой операции полковник Советской Армии Аркадий Григорьевич Урумов убивает Травельяна выстрелом из пистолета в голову, из-за чего Бонд вынужден перевести таймер на бомбах с 6 на 3 минуты и сбежать с завода на самолёте за мгновение до взрыва. Прошло 9 лет, Советский Союз распался, холодная война завершилась. Бонд отправляется в Монте-Карло на разведывательную миссию. Он знакомится с Ксенией Онатоппом...

В прологе фильма британские и российские спецслужбы совместно проводят секретную операцию на базе террористов где-то близ российской границы. Начальство британской разведки при помощи видеокамеры засекает огромный склад контрабандного оружия, а также несколько международных террористов, среди которых компьютерный гений Генри Гупта, и принимает решение уничтожить их одной ракетой с моря. Бонду приказано уходить оттуда. Но он видит самолёт с ядерными боеголовками, которые могут сдетонировать при взрыве. Завязывается перестрелка, но агенту 007 удаётся угнать этот самолёт до удара ракеты и предотвратить ядерный взрыв.